以创新驱动融资租赁快速发展(成都金控融资租赁的发展实践启示)

来源:互联网新闻 编辑:余姚网 时间:2020/06/07 09:44

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2014年以来,中央围绕经济发展新常态提出了一系列新思想、新论断,揭示了经济新常态的经济增速趋缓、经济发展方式转变和经济发展动力转向三大新特征,指明了深化改革实现转型升级和以创新驱动发展的新思路、新办法。

为了适应经济新常态的发展趋势,作为经济发展基础的金融行业必须加快改革、创新发展,更好地为实体经济服务。融资租赁是联结金融和实体经济的纽带,是产融结合最紧密的金融工具,融资租赁在缓解中小企业融资难,帮助中小企业实现转型升级方面已经发挥了重要作用。截止2014年末,我国的融资租赁行业规模已经突破3万亿元,成为继银行、信托、保险之后,与证券行业并列的第四大金融行业。

经济新常态时期,融资租赁必须进一步发挥其产融结合的的特点和优势,加快转型和创新,为第三产业发展、国产装备制造走出去发挥重要作用。

成都金控融资租赁有限公司(以下简称金控租赁)成立于2010年,是成都市政府为充分发挥国有资本引导作用,联合其他中外投资人发起设立的国有控股、中外合资融资租赁公司,注册资本金5亿元。截至2014年末,公司资产总额30亿元,是四川省规模最大、影响力最大、创新能力最强的融资租赁公司。金控租赁成立4年多以来,累计投放融资租赁项目140个,金额50亿元,其中投入交通、城市基础设施、医疗与教育、国有企业等行业的金额为30亿元,占总投放金额的65.2%,形成了支持政府基础设施建设和服务中小企业并重的业务特色,连续获得全行业融资租赁新生力量奖、业务创新奖和最佳融资租赁机构奖,业务创新能力和经营业绩得到省市领导的鼓励和肯定。

一、融资租赁的业务创新模式

创新是企业文化的灵魂,也是企业持续健康发展的不竭动力。金控租赁自成立以来,始终把创新作为企业文化建设的核心内容之一潜心打造,力图通过制度创新、机制创新、产品创新、服务创新走出一条区域化、专业化的特色之路。

1、搭建租赁、融资、服务三位一体的合作平台

融资租赁的最大特点和优势在于它是产业资本和金融资本联系的桥梁和纽带。金控租赁牢牢把握融资租赁的优势,首先打造租赁平台,为融资困难的政府平台公司和广大中小企业提供租赁服务,为设备供应商提供促销服务,从而打通融资租赁上下游的供应商和承租人的产业链。为了解决租赁公司自身资金来源的瓶颈问题,金控租赁持续营造融资平台,先后开发与国开行和进出口银行的统贷分租的“银赁通”产品,与央企租赁公司的转回租合作,以及与担保公司的“保赁通”产品,有效解决了资金来源和风险分担问题。金控租赁还正在着手打造综合服务平台,即租赁物采购平台和二手设备交易平台,为客户提供“一站式”融资租赁解决方案。

2、联合租赁

传统的融资租赁架构通常是两个合同、三方当事人,即购买合同、融资租赁合同,涉及承租人、出租人和出卖人三方,其中的出租人和承租人通常都是独立的、单一的法人组织。但是在租赁实践中,作为承租人的企业也会有较为复杂的关联组织架构,其资产分布、收入来源、现金流往往会在母子公司之间交叉混合。同理,对于金额较大的租赁项目,几个租赁公司往往有共同营销的需求,这就为租赁模式创新带来了机遇。

(1)1+N的联合承租人模式

川内某名的民营企业HXXW集团是主营饲料加工销售的国家级农业龙头企业,是省内饲料生产销售排名第一的企业,也是银行重点营销的优质客户。尽管该公司在银行的融资渠道通畅,但绝大多数银行贷款是一年期的短期流贷。为了优化债务的期限结构,该公司向金控租赁提出了融资租赁申请。通过调查了解,金控租赁发现该集团主要负责产品的销售和资金周转,而饲料加工设备即租赁物则分散在下属十几家子公司。如果以这十几家子公司作为承租人,则承租人规模太小、过于分散,不符合基本准入条件且第一还款来源不足。如若以集团作为承租人则又面临租赁物权属不清的问题。为此,金控租赁创新了1+N的联合承租人模式,即第一步由15家公司分别向金控租赁出售各自名下的生产设备,第二步将集团和下属十五家子公司共同作为承租人,金控租赁为其提供1亿元的三年期融资租赁。1+N模式有效地补充了客户的中长期资金,也解决了租赁物权属、还款来源和租赁担保的问题。

(2)联合出租人模式

经过近年来的高速发展,我国的融资租赁公司已经超过2000家,各类租赁公司的特点和优势是不一样的,既有资金雄厚的全国性大公司,也有专做飞机船舶、工程机械的专业公司,还有植根于特定区域的地方性公司。金控租赁就是专注于四川的区域性国有租赁公司,近年来公司充分发挥对本地市场和客户的把控优势,积极开拓与全国性租赁公司的业务合作,通过联合出租的方式收益共享,既解决了自身的资金来源问题,也解决了合作租赁公司的项目遴选、尽职调查、风险分担和租后监管的难题。

3、转回租

遂宁SSK天然气有限责任公司是一家专为中石油西南油气分公司提供天然气脱硫服务的企业,该公司投资2.5亿元建设了四套天然气脱硫设施并已经正常运营,预计未来3年内该公司可以实现脱硫加工收入约6亿元。因此,该项目是风险小、还款来源充分的优质项目。也正因为此,该企业对租赁融资的时效性和资金成本提出了较高的要求。为了在最短的时间内落实项目的资金来源,金控租赁向央企下属的中广核融资租赁公司推荐了该项目,并大胆创新租赁模式。由遂宁SSK公司向金控租赁出售加工设备,金控租赁取得租赁物所有权,再由金控租赁与中广核租赁签订售后回租合同,金控租赁租回设备后,再与SSK公司签订租赁合同。该模式下两家租赁公司的合作不是上述的共同出租人的联合租赁方式,而是分别独立的两次售后回租模式。鉴于金控租赁既是前一个租赁合同的出租人,又是后一个租赁合同的承租人,该项目的租赁模式又带有转租赁的明显特征。因此,在传统的售后回租和转租赁的基础上,一种新的租赁模式得以产生,即“转回租”业务。按照转回租的业务模式,金控租赁还成功地与长城国兴金融租赁公司、中信富通融资租赁公司合作投放了金堂人民医院、大邑人民医院、新津人民医院、金堂花园水城、大邑水务集团等租赁项目,租赁总额达3.5亿元,转回租业务已经成为金控租赁富有特色的业务模式。

4、不动产租赁

关于融资租赁的标的物范围问题,在我国的融资租赁行业是曾经存在争议的,主要原因在于我国的融资租赁行业还没有专门的融资租赁法,而部门法规又由于审批监管部门的不一而规定有异。随着融资租赁行业的快速发展,以及政策法规的逐步完善,不动产租赁已经占据融资租赁规模的半壁江山,市场需求和发展潜力巨大,关于不动产租赁是否能够开展的争论也自然烟消云散了。

金控租赁自成立开始,就清楚地把公司定位于以政府基础设施租赁业务为主,公司做出上述业务定位的主要原因是政府基础设施租赁业务的市场需求极大且安全性高。经过多年的探索和创新,金控租赁逐步介入基础设施、园区厂房等项目建设。四川省政府将信息产业列为重点产业,作为承接东部沿海产业转移的重心,成都市引进了一号工程富士康(成都)项目,需配套员工住房约130万平方米,以安置10万名员工的生活居住,成都市将此作为保障性住房进行项目建设,其中RH公司为承建人之一。金控租赁与RH公司用其已建成投用的保障性住房出售回租5亿元,资金用于后续保障性住房建设,RH公司为还租提供价值7亿元的土地和房屋作为抵押。目前,该融资租赁项目已顺利完结。

不动产租赁业务的突出特点是单笔金额很大,这无疑对租赁公司的融资能力提出了很高的要求,也对租赁公司的资产安全带来了极大地挑战。因此,对于不动产租赁业务没有能不能做的问题,只有如何才能做好、做安全的问题。通过大量的市场调查,结合公司自身优势,金控租赁形成了一整套开展不动产租赁业务的标准和规范,不动产租赁业务取得了突出成绩,为地方经济发展做出了应有的贡献。截止2014年末,金控租赁累计发放不动产租赁20亿元以上,占公司全部发放额的40%,范围几乎涵盖成都市主城区外的所有区县,成为成都市不动产租赁业务市场占有率最大的租赁公司。

(1)有所为有所不为。坚决不做住宅及商业房地产租赁业务,专注于政府基础设施不动产租赁;坚决不做民营企业的不动产租赁业务,专注于国有企业。坚决不做省外的不动产业务,只做四川省尤其是成都市范围的不动产租赁业务。

(2)为政府平台公司提供方便灵活的租赁服务。

四川省目前的融资租赁公司虽然不多,但融资租赁的市场竞争仍然非常激烈,工银租赁、国银租赁、远东租赁、江苏租赁等十余家全国性大型租赁公司均在省内大力拓展业务,尤其是发展不动产租赁更是这些公司的重点。面对金融租赁公司雄厚的资金实力和低廉的价格优势,金控租赁不断探索创新,形成了有竞争力的业务特色。一是与地方政府及其金融办保持密切沟通,随时掌握区县平台公司的融资需求。二是简化租赁环节,降低交易成本。金融租赁公司开展不动产租赁业务均要求租赁物必须过户,由此产生不必要的税费,脱离了不动产租赁业务的融资本质。因此,金控租赁不以租赁物过户为租赁的必须条件,而是把关注重点放在落实还款来源和担保措施上。三是操作流程方便快捷。由于金控租赁与承租人同在一个区域,有利于高效沟通。在租赁架构设计上金控租赁也做到简单清晰,尽可能满足承租人的全部需求。四是租赁与融资同步推进,大大缩短融资时间,租赁资金到位迅速。

(3)实施严格的总量和单笔额度控制。

根据不同区县的经济发展水平、财政收入和负债水平,确定每个区县不同的租赁授信额度,避免地方政府和国有平台公司承担过重的债务负担。目前金控租赁给予成都市辖区县的融资额度通常为3-5亿元。融资金额过大的租赁项目往往蕴含更高的风险(至少是流动性风险),因此,金控租赁还严格控制单笔不动产租赁项目的金额,成都市辖区县项目单笔原则上不超过1亿元,省内其他区县的项目单笔原则上不超过5000万元。

(4)设定较为严格的风险防控措施。

除去有特许经营权的基础设施项目外,原则上要求承租人或关联方提供土地房产等抵押物,抑制平台公司盲目扩大负债的冲动。

(5)设定分期还款安排,减少到期还本压力。

融资租赁的期限通常是2-3年,为此,金控租赁设定8-12期租金,承租人将全部租金分摊到每期租金中归还,有效地减少了到期还本压力。

2014年《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》公布后,政府平台公司融资和不动产租赁业务又面临新的机遇和挑战,也对租赁公司的业务创新能力提出了更高的要求。金控租赁正在研究以PPP模式及BLT模式为基础设施建设和城市公用设施建设提供租赁服务的途径和方法,此类项目未来现金流稳定,融资租赁未来还租资金保障性高、计划性强,是融资租赁创新发展广阔市场。

5、科技型租赁的创新

金控租赁业务要逐步完成转型升级,必须坚决走一条专业化的发展道路,公司认定的专业化主要方向之一就是科技创新型企业,比如节能环保,以及新技术新材料。科技型企业往往规模不大、资产偏少,与传统金融工具对接有困难,但是很多科技型企业有技术、有市场、有良好的发展前景,正是融资租赁公司大有可为的市场。

成都HH环保科技股份有限公司是一家专营环保设备生产和技术服务的科技型企业,该公司正在向提供环保综合服务转型,需要大量流动资金用于生产环保设备。金控租赁考察了该公司的团队、专利技术和下游企业环保设备运行情况,在没有任何抵押担保的前提下为其提供融资租赁1000万,以售后回租的方式回购承租人安置在重庆方正电子有限公司的碱性蚀刻液循环再生系统,帮助企业扩大生产占领市场,实现工业废液中的金属铜循环回收利用。在与HH环保的租赁合作中,金控租赁尝试了“收益共享式租赁”,即除合同约定的租金外,金控租赁从租赁物产生的收益中分享一定比例,每吨回收的铜另提取630元的收益作为租赁公司收入的补充,有效体现了双方风险公担、收益共享的原则。

成都MS电子技术股份有限公司是一家主要从事卫星导航和卫星通信系列产品研制和生产的高科技企业,该公司掌握了具有自主知识产权的核心技术,即将取得武器装备科研生产许可证,在军品和民品业务领域均有很大的增长空间。出于扩大产能的需要,该公司需要购置一大批检测设备。为此,金控租赁以最快的速度完成了项目审批,为承租人提供1000万元直接租赁,为企业的升级转型和扩大销售奠定了良好基础。在MS科技的租赁项目中,金控租赁创新推出了“创投租赁”模式,即将租赁与创投结合在一起,金控租赁与承租企业签署租赁债权转换股权协议(类似于可转换债),设备租赁费用及租赁余值可转变为对承租企业的股权,金控租赁可以在约定的时间,以约定的价格获得一定比例的股权。租赁公司获得承租企业的认股权后,可以持有该股权获得收益,也可以将该认股权转让给其他创投机构。今后,金控租赁将与关联的蓉兴创投公司及其他民营创投机构加大合作,共同为科技型企业提供更多个性化的创投租赁服务。

6、统贷分租的“银赁通”业务

国家开发银行和进出口银行是政策性银行,他们都有支持中小企业发展的规划和安排。由于政策性银行的机构和人员相对不足,因此政策性银行支持中小企业往往需要通过第三方平台来合作完成,而融资租赁公司由于其与实体经济的紧密联系而成为政策性银行的合作选择之一。金控租赁自成立时起就与国开行四川省分行,以及进出口银行成都分行一道探索推进合作模式,经过多年的摸索与实践,金控租赁与两家政策性银行有效开展了统贷分租的“银赁通”业务,专门针对中小企业提供租赁服务。即由银行对租赁公司进行综合授信,约定授信总额、单笔项目金额、期限、担保措施等,双方共同商定承租人的基本准入条件并相互推荐、共同营销客户。金控租赁在授信额度内一次推荐一批中小租赁项目,银行统一向金控租赁贷款,并由金控租赁分别向承租人发放租赁。对于租赁公司来说,与政策性银行合作可以得到银行精细化、专业化的培训,也可以为客户提供成本更低的租赁服务,有利于中小租赁业务的健康发展。对于银行来说,统贷分租的模式下租赁公司既是合作平台,也是最终用户的担保增信人,银赁合作使得银行对中小企业的支持力度更大,也有利于中小业务资产质量的提高。四年来,金控租赁与政策性银行的“统贷分租”模式共计支持了22户中小企业,累计发放租赁金额逾3亿元。

7、创新融资模式,引入域外资金。

四川省的资金总量较为紧张,怎样引入资金,增大全省可用资金总量,融资租赁是有一种新型的工具。金控租赁四年共计引入省外资金18亿元,占四年融入资金总量的三分之一。尤其是近2年金控租赁一半以上的资金从省外引入。我们的做法一是做省外银行的资金中转站。省外银行希望在四川开展信贷业务,但受制于无机构,不能落地放贷。那么他们将资金提供给金控租赁,由金控租赁支持优质的项目,金控租赁成为外地银行在四川开展业务的中转站和担保人。比如华融湘江银行为金控租赁支持新津有轨电车项目融资2.6亿元。二是与省外信托公司开展合作,信托资金落地入川。比如平安信托、中航信托为郫县富士康项目和金堂花园水城项目共计融资6亿元。三是做全国性金融租赁公司、央企租赁公司的营销平台,省外的租赁公司累计为金控租赁的租赁业务提供资金逾5亿元。四是以应收租金保理变现。比如江苏悦达保理为金控租赁的大邑水务项目提供保理资金1亿元。

二、创新驱动发展的启示

金控租赁成立四年来取得了快速健康的发展,成长为省内规模最大、影响力最高、特色鲜明的融资租赁公司,纵观金控租赁的发展道路,可以清晰地看到租赁业务创新至始至终贯穿于全过程,也给我们提供了以下几点启示。

1、必须从战略的高度确定以创新为核心的企业文化。

创新不是时髦应景的口号,更不是媚上唬下的工具,搞好业务创新必须要致力于业务创新的体系建设。要制定企业创新发展战略和实施计划,为业务创新指明方向,规划路径,提出要求。只有从顶层设计制定发展规划并层层推动,才能将业务创新落到实处。

2、业务创新要有开阔的视野和胸襟。

在融资租赁行业欧美发达国家有很多成功的经验,在我国东部沿海地区的租赁公司也有很多创新的有益尝试。作为西部地区的租赁公司,必须摆正自己的位置,向国内外先进的租赁公司虚心学习,学习对方的创新理念和发展模式,争取在消化吸收的基础上,改进和创新适合自身特点的业务发展模式。要加强业务团队的学习和培训工作,走出去请进来,不断夯实业务创新的基石。

3、业务创新必须依赖组织和团队建设。

要组建专门的创新业务部门,汇聚一批勇于创新、善于创新、志同道合、同心协力的人才,营造有利于员工创新的政策制度环境,制定鼓励业务创新的激励措施,激发全体员工参与创新的热情。

4、业务创新要有智慧、有耐心、有韧性。

有智慧是指业务人员要对所处行业的新产品、新思路有敏锐的洞察力,了解承租人的客观需求,具备专业技能和知识,有针对性的设计创新产品。以市场需求为主导,以技术和能力为支撑,寻求风险收益的最佳结合点。有耐心是指创新往往需要一个相对较长的时间,是充满艰辛和挑战的过程,必须要有足够的耐心。有韧性是指创新不可能一蹴而就,会遇到无数困难甚至面临绝境,只有持之以恒毅力顽强的人才能取得创新和突破。

5、创新有底线。

创新不是无效的花样翻新,而是结合经济发展形势和企业经营态势,与时俱进地满足客户的多样化租赁(融资)需求,最终做成别人做不成的业务,实现业务的跨越式高速发展。创新并不意味着冒更大的风险,而是整合资源、优化结构,提升项目的开拓能力和抗风险能力,是安全有效益的健康发展。

6、创新是全方位体系工程。

创新不仅是业务创新,还应包括管理制度创新、体制机制创新、技术手段创新、服务理念创新、融资模式创新等。只有建立相互呼应的创新体系,才能为企业不断发展提供持续动力。

作者:成都金控融资租赁有限公司 - 罗晓春、高东。

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成都金控融资租赁有限公司总经理
高级经济师,硕士;历任县长助理,省农行信贷副处长,省农发行营业部负责人,四川金融租赁公司总裁,上海融联租赁公司副总裁。现任成都投控集团投资总监,兼任金控融资租赁总经理、金控典当董事长,成都市企业家协会副会长。

参加部级课题研究6项,发表论文300余篇,由清华大学出版《融资租赁经营论》,光明日报出版社《如何做个好领导---孔子儒学与当代企业管理》等专著,40余次获奖。获1989成都市优秀科技论文二等奖,农总行1990攻关课题二等奖,2012中国融资租赁产业创新杰出人物,成都市第10届优秀企业家称号,2013年度中国融资租赁杰出经理人。

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